玉米淀粉市场分析(玉米淀粉行业发展现状)

2022年8月起，国内商品玉米淀粉将受相关政策影响，出口量逐步萎缩。截至2023年9月，玉米淀粉月度出口量仍将维持在较低水平。截至2023年1月至9月，国内玉米淀粉出口总量1639吨，较去年同期减少219324.334吨，减少99.26%。

图1 2017-2023年中国商品玉米淀粉出口量走势

2017-2023年最新数据显示，2017年进口量为23.96万吨，2018年为50.92万吨，2019年为67.1万吨，2020年为62.31万吨，2021年为14.72万吨，2022年为22170万吨，2023年一至三季度合计16万吨，其中2019年是玉米淀粉行业出口量的峰值。全年总量67.1万吨。 2017年至2022年六年平均出口量为40.2万吨。玉米淀粉的需求是由出口需求驱动的。但随着2022年8月开始出口减少，进入2023年，减少的出口需求将转移至国内消费。按照前六名的年平均水平来看，预计将有40万吨-50万吨的转移。因此，仅从出口来看，需求端将减少40万吨-50万吨。然而，到2023年，相关替代产品木薯淀粉将受到其高价格的影响。在玉米淀粉与木薯淀粉的下游交叉应用领域，玉米淀粉替代木薯淀粉的量将大幅增加。

图2 2020-2023年玉米淀粉与木薯淀粉价格差异对比

据中国海关数据，截至2023年1-9月，国内干木薯累计进口量5,115,419.13吨，同比减少1,087,065.19吨，降幅17.53%。目前，国外交易成本依然较高，国内贸易商采购热情不高。预计第四季度木薯淀粉进口量仍将低于去年同期。预计2023年木薯淀粉供应量较2022年减少约120万吨。从2023年木薯淀粉与玉米淀粉价差走势来看，两者价差已扩大至1000元以上/吨自第二季度以来。 9月份价差达到历史高位1400元/吨。二、三季度，下游造纸行业已陆续用玉米淀粉替代木薯淀粉，玉米淀粉的替代比例逐渐加大。 Mysteel淀粉团队研究数据显示，工业领域木薯淀粉添加比例自4月份以来逐渐下降，8、9月份降至历史低位。预计2023年工业部门木薯淀粉的消耗量将减少60万吨-70万吨。同时，这对某些应用的减少替代品是使用玉米淀粉作为补充。另外，从国内箱板纸/瓦楞纸开工数据表现来看，2023年第42周箱板纸产能利用率为68.8%，环比增长2.8%；瓦楞纸产能利用率为64.6%，环比增长0.6个百分点。箱板纸和瓦楞纸开工率同比分别增长9.83%和5.99%。受箱板纸/瓦楞纸周环比良好表现的推动，这很大程度上推动了玉米淀粉的消费。

从上述玉米淀粉出口减少40万吨-50万吨与替代相关产品增加60万吨-70万吨的比例来看，替代相关产品的增量大于出口减少，因此国内玉米淀粉需求量增加同比、环比均呈增长趋势。

（编辑：曹艳艳HA008）

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