玉米淀粉市场分析(玉米淀粉行业发展现状)
2022年8月起,国内商品玉米淀粉将受相关政策影响,出口量逐步萎缩。截至2023年9月,玉米淀粉月度出口量仍将维持在较低水平。截至2023年1月至9月,国内玉米淀粉出口总量1639吨,较去年同期减少219324.334吨,减少99.26%。
图1 2017-2023年中国商品玉米淀粉出口量走势
2017-2023年最新数据显示,2017年进口量为23.96万吨,2018年为50.92万吨,2019年为67.1万吨,2020年为62.31万吨,2021年为14.72万吨,2022年为22170万吨,2023年一至三季度合计16万吨,其中2019年是玉米淀粉行业出口量的峰值。全年总量67.1万吨。 2017年至2022年六年平均出口量为40.2万吨。玉米淀粉的需求是由出口需求驱动的。但随着2022年8月开始出口减少,进入2023年,减少的出口需求将转移至国内消费。按照前六名的年平均水平来看,预计将有40万吨-50万吨的转移。因此,仅从出口来看,需求端将减少40万吨-50万吨。然而,到2023年,相关替代产品木薯淀粉将受到其高价格的影响。在玉米淀粉与木薯淀粉的下游交叉应用领域,玉米淀粉替代木薯淀粉的量将大幅增加。
图2 2020-2023年玉米淀粉与木薯淀粉价格差异对比
据中国海关数据,截至2023年1-9月,国内干木薯累计进口量5,115,419.13吨,同比减少1,087,065.19吨,降幅17.53%。目前,国外交易成本依然较高,国内贸易商采购热情不高。预计第四季度木薯淀粉进口量仍将低于去年同期。预计2023年木薯淀粉供应量较2022年减少约120万吨。从2023年木薯淀粉与玉米淀粉价差走势来看,两者价差已扩大至1000元以上/吨自第二季度以来。 9月份价差达到历史高位1400元/吨。二、三季度,下游造纸行业已陆续用玉米淀粉替代木薯淀粉,玉米淀粉的替代比例逐渐加大。 Mysteel淀粉团队研究数据显示,工业领域木薯淀粉添加比例自4月份以来逐渐下降,8、9月份降至历史低位。预计2023年工业部门木薯淀粉的消耗量将减少60万吨-70万吨。同时,这对某些应用的减少替代品是使用玉米淀粉作为补充。另外,从国内箱板纸/瓦楞纸开工数据表现来看,2023年第42周箱板纸产能利用率为68.8%,环比增长2.8%;瓦楞纸产能利用率为64.6%,环比增长0.6个百分点。箱板纸和瓦楞纸开工率同比分别增长9.83%和5.99%。受箱板纸/瓦楞纸周环比良好表现的推动,这很大程度上推动了玉米淀粉的消费。
从上述玉米淀粉出口减少40万吨-50万吨与替代相关产品增加60万吨-70万吨的比例来看,替代相关产品的增量大于出口减少,因此国内玉米淀粉需求量增加同比、环比均呈增长趋势。
(编辑:曹艳艳HA008)
温馨提示:投资有风险,请谨慎选择。