套保方案(套保实现的条件分析)
近日，中国期货业协会发布的统计数据显示，1-9月，全国期货市场累计交易量约64.69亿手，累计交易额约425.29万亿元，同比增长分别为30.49%和6.13%。规模稳步扩大。同时，Wind统计显示，2023年上半年，共有1003家A股上市公司发布了衍生品使用信息相关公告，共发布了2387条套期保值相关公告。企业数量和公告数量同比分别增长13.0%和24.3%。 %。数据显示，实体企业对套期保值和风险管理的需求正在逐渐增加。实体企业通过对冲来管理风险、稳定经营已是大势所趋。
多方合力推动期货服务实体经济发展
近年来，随着大连区域金融中心建设不断推进，期货机构不断强化竞争服务能力，创新衍生品，降低边际成本，为期货更好服务实体经济、创新发展创造了条件。风险管理。同时，大连证监局持续督导辖区内期货经营机构深入贯彻党和国家决策部署，坚持服务实体经济的根本宗旨，帮助实体企业应对困难。应对价格波动风险，有利于保障大宗商品供应和价格稳定，提高产业链、供应链安全。在性稳定性等方面发挥着重要作用。
“套期保值可以帮助企业更好地规避大宗商品价格波动的风险，从而实现更加稳健的经营，让企业将更多的精力花在提高产品质量等核心竞争力上。”大连人民某上市公司相关负责人表示，通过参与期货及衍生品交易，可以有效管理日常经营中面临的原材料和产成品价格波动风险，提高公司经营质量。同时，通过不断发挥产业链优势，利用场内期货工具开展合作套期保值，公司还可以为中小企业客户提供风险管理解决方案，增强上下游粘性。下游客户，促进供应链协调稳定发展。
据期货日报记者了解，大连已设立16个期货交割仓库，涵盖农产品、能源化工、黑色金属等领域。其中，大豆、玉米、塑料、PTA、PP等品种保持活跃出货，带动区域物流商贸。仓储等产业共同发展。
大连某交割仓库负责人介绍，扩大交割仓库布局面积、增设期货交割仓库，对于服务相关地区农业产业发展具有重要意义。希望各交易所在大连部署增设各类产品交割仓库，着力提升大连服务相关市场主体的能力，推动大连区域经济高质量发展。
匹配风险管理需求推动“专精特新”成长
据介绍，近年来，大连期货经营机构在满足企业风险管理需求方面不断创新，取得了丰硕成果。
以银河期货大豆套保案例为例，为了规避采购成本上升的风险，2022年10月，在银河期货的指导下，黑龙江某粮油企业A尝试利用期货工具进行套期保值首次采购大豆1000吨。创建虚拟库存。最终，公司当期及未来合并利润为118030元，达到了套期保值避免涨价的目的。
据银河期货相关人士透露，作为国家重点扶持的“专、特、新”企业，该公司在刚接触期货套期保值业务时也建立了相关的套期保值制度，并有专人、专岗负责。全程控制期货与现货结合的运用。并计划未来继续探索期货和期权工具的使用。值得一提的是，作为当地颇具影响力的农产品加工企业，该公司还通过个人参与，为周边企业和农户展示了新的采购渠道和现货保障机制，起到了很好的示范作用。
丰富对冲手段引导企业成功“试水”
“黑龙江某农业公司B在粳米期货推出前就开设了期货账户，但由于对套期保值知识不够，不知道如何使用期货工具，因此一直没有开展套期保值业务。”中泰期货相关负责人告诉记者，为规避粳米库存贬值风险，2022年6月，在中泰期货指导下，公司开始通过抛售粳米进行试探性套保操作。
该公司负责人表示，虽然公司首次参与粳米期货套期保值操作，但真实感受到了期货市场在发现价格、管理风险方面的重要功能。未来，公司将根据库存实际情况，进一步丰富套期保值方式，适当扩大套期保值规模。
上述中泰期货负责人认为，该项目虽然是小规模、试探性的套期保值操作，但公司首次参与的整体效果较为明显，稳定了公司生产经营。这对于大米企业利用期货工具进行风险管理来说是一个非常好的参考案例。
充分发挥套期保值功能，助力玉米企业稳健经营
据记者了解，近年来，玉米交易的利润越来越薄。在价格剧烈波动的情况下，玉米贸易公司的经营变得更加困难。
为充分发挥期货市场功能，有效控制玉米价格风险，锁定经营成本和贸易利润，辽宁某玉米贸易公司C在金源期货指导下，于7月推出玉米套期保值业务2022年锁定玉米贸易。 20元/吨利润的套期保值预期，平滑了价格波动带来的贸易风险。
该公司负责人表示，该项目加深了公司对期货套期保值业务的认识，提升了风险管控能力。未来公司将加强期货团队的人才建设，不断探索利用期权或含权交易丰富公司的经营方式，使公司能够在未来激烈的行业竞争中脱颖而出实现从量变到质变的跨越。
大连期货经营机构将不忘初心，聚焦工业企业关心和需要，为行业一线提供专业化、精细化、个性化的期货产品和服务，持续推进期货与现货的融合发展。推动职能发挥，切实服务实体经济高质量发展；我们还将积极发挥风险管理的专业优势，通过期现联动模式，帮助企业实现稳物价、稳预期、稳经营的目标，推动实体经济高质量发展。为未来人的发展做出应有的贡献。
温馨提示：投资有风险，请谨慎选择。