期权增强(期权资讯)

近年来，多重因素叠加，铝行业企业经营难度加大，迫切需要更专业、更有效的操作风险管理解决方案。记者最新获悉，近期，中粮期货有限公司风险管理子公司——中粮七德丰（北京）贸易有限公司（以下简称“中粮七德丰贸易”）创新助力铝锭行业企业化解生产经营风险。权益和贸易风险管理工具使实体企业能够更加精细化应对市场风险，有助于提高产业链、供应链的韧性和安全水平。

据了解，某铝厂是一家上市公司。中粮七德丰贸易通过研究发现，当现货价格高于期货价格时，铝厂面临一个困境：如果等待期货价格升至预期价格再进行套期保值，传统套期保值效果达不到预期。好的话，保值效果就会大打折扣；如果选择不保值或价格不合适，现货价格下跌，铝厂将面临较大的现货敞口损失风险，销售利润下降。

针对该铝厂经营困难，中粮七德丰贸易为其设计了“场外衍生品+基差交易”相结合的权利型贸易风险管理方案。通过“现场与场外”的相互补充，满足上市公司的需求。公司有多层次的对冲需求。该产品的运作可以让企业通过场外方式获得更高的套期保值入场价格。在最新的套期保值计划中，中粮七德丰贸易与铝厂完成6笔含权交易，帮助铝厂累计采购铝锭约1.76万吨，实现超额收入约350万元，销售总额利润率增加约1%。同时，将套期保值头寸转换为现货销售合同，现货销售价格高于其生产成本，增加了销售利润，帮助铝厂减少了销售损失。

此外，针对库存高、当地现货价格低、市场销量下滑的情况，中粮七德丰商贸还发挥产业链优势，协助公司与邻省一家铝制品生产企业签订采购合同。工厂实现跨区域销售5509吨，拓宽了铝厂流通渠道，缓解了铝厂春节期间的销售和库存压力，扩大了铝厂跨区域经营半径和辐射面积。工厂的品牌。同时，结算采用“周结交”方式进行结算，优化了铝厂自身的销售进度管理，提高了业务的可操作性。

中粮七德丰贸易相关人士告诉记者，“期权+贸易+物流”服务模式帮助铝厂实现了“三个提升”：通过“期权底价+浮动现货升贴水”的创新含权贸易模式，该改善提高了公司的套期保值效果，增加了销售收入；针对铝厂库存周期性偏高、价格相对较低的特点，铝厂采取“周发货”供货方式，提高铝厂库存管理能力；同时，综合物流服务，实现了铝厂产品的跨区域流动，帮助其拓宽了销售渠道，提升了品牌影响力。

业内人士表示，当前传统制造业企业正处于产业转型升级的关键阶段，上市公司提质增效对国民经济高质量发展具有积极意义。面对复杂的外部经营环境，期货公司及风险管理子公司发挥金融专业知识，聚焦实体企业转型升级过程中的难点和痛点，为企业量身定制符合业务需求的风险管理方案，实现技术链条强化。强金融链的目的就是为“加速”传统企业转型升级贡献期货的力量。

温馨提示：投资有风险，请谨慎选择。